Маркетмейкеры позволяют продавцу не ждать, пока появится покупатель, и наоборот. Будучи профессиональным игроком рынка, она заключает договор с биржей. И хотя AMM уже пережили массовый рост, https://www.xcritical.com/ они все еще находятся в зачаточном состоянии.
Что такое пулы ликвидности при АММ?
Вот почему профессионалы или маркет-мейкеры обычно диверсифицируют свои позиции и клиентов с помощью стратегий хеджирования. Чтобы амм это управлять позициями и сделать бизнес более прибыльным, они вкладывают значительные средства в такие технологии, как искусственный интеллект, с целью автоматизации этих транзакций. Когда количество X изменяется, количество Y нужно скорректировать, чтобы сохранить постоянную K. Стоимость токенов долгое время остается стабильной, а это означает отсутствие убытков или прибыли.
Какие площадки работают принципу AMM
- Это связано с контрастной ценностью с течением времени между депонированием токенов в AMM и простым хранением токенов в вашем кошельке.
- Когда количество X изменяется, количество Y нужно скорректировать, чтобы сохранить постоянную K.
- Такой подход позволяет поддерживать эффективность своей работы, адаптируясь к изменяющимся рыночным условиям.
- Маркет-мейкеры получают выгоду от спредов и комиссий за транзакции, в то время как маркет-тейкеры получают возможность немедленного исполнения.
- В итоге в этом мире действуют инструменты, невозможные для традиционных финансов.
- Зелеными точками обозначено количество токенов X и Y после обмена.
- Например, маркетмейкер, работающий с акциями компании «Газпром», должен выставлять цену на покупку 100 акций за ₽296,70 и цену на продажу 100 акций за ₽296,90.
На рынке часто возникают ситуации, когда покупатели и продавцы неоднозначно оценивают текущую ситуацию, либо их настроения слишком схожи. К обязанностям относится необходимость выдерживать установленную разницу между покупкой и продажей. На современных биржах крайне редки ситуации, когда нет возможности реализовать определенную ценную бумагу. Автоматизированные маркет-мейкеры (АММ) – это движущая сила децентрализованных финансов. Они позволяют любому создавать рынки и беспрепятственно торговать криптовалютой в очень безопасном, децентрализованном и не связанном с хранением виде.
СТРАТЕГИЯ МАРКЕТ-МЕЙКИНГА В СИСТЕМЕ ВЫСОКОЧАСТОТНОЙ АЛГОРИТМИЧЕСКОЙ ТОРГОВЛИ
Наша команда занимается разработкой DeFi-приложений на базе платформ Ethereum и Cardano.
АММ: как работает автоматизированный маркет-мейкер?
А в этой статье мы сфокусируемся на AMM на основе постоянного значения произведения, поскольку именно такой подход обрел наибольшую популярность. Децентрализованные обменники (DEX) — ключевая составляющая сферы DeFi (децентрализованных финансов). В отличие от централизованных решений (CEX), DEX не верифицируют пользователей, не хранят их средства и не контролируют операции. Меня зовут Павел Найданов, я блокчейн-разработчик, пишу смарт-контракты на Solidity в MetaLamp.
Маркетмейкер на бирже — кто это и чем занимается
Это привлекает как эмитентов — компании, выпускающие акции, так и рядовых инвесторов, покупающих бумаги. Например, если вам нужны акции «Газпрома», можете открыть инвестиционный счет в банке и купить их прямо сейчас. Прежде чем мы исследуем, как работают АММ и какие функции они выполняют, мы должны объяснить, что такое маркет-мейкерство в первую очередь. Режим связанных маркет-мейкеров работает и для режима «Стрелок». В интерфейсе отображаются текущие лимиты, больше которых робот не набирает – Cur.
Выбор контрактов для котирования
Модель PMM DODO можно настроить на использование внешних ценовых оракулов, чтобы свести к минимуму непоправимые убытки и повысить эффективность использования капитала. Приведенная выше формула различается для каждого типа протокола AMM, как это известно на разных платформах, использующих AMM, таких как Bancor, Uniswap, Curve и им подобных. Ситуация рыночной волатильности, если выявить ее на ранней стадии, открывает возможности, которые очень востребованы трейдерами, использующими арбитражные стратегии. Помимо того, что эта деятельность выгодна для последних, она обеспечивает биржу объемами и помогает АММ преодолеть разрыв между спросом и предложением, который возникает естественным образом.
Токены управления или ликвидности часто можно реинвестировать в другие пулы, которые принимают этот токен. Если такой пул также награждает свои LP еще одним токеном, их можно снова поставить на ставку, чтобы максимизировать доход (отсюда «выращивание урожая»). Вознаграждения или комиссии определяются каждым протоколом индивидуально и различаются в зависимости от AMM.
Это означает, что арбитражёры должны покупать активы по заниженной цене или продавать активы с завышенной ценой до тех пор, пока цены, предлагаемые AMM, не совпадут с ценами на внешних рынках. Пул ликвидности — так называется место внутри смарт-контрактов, где хранятся активы. Образно это можно представить как большую кучу из токенов, которые заблокированы в смарт-контракте специально для обмена.
Примером HAMM являются финансовые AMM Curve, которые включают в себя как CPMM, так и CSMM. Кривые AMM используют расширенную формулу для включения CPMM и CSMM для создания более глубоких карманов ликвидности, которые уменьшают влияние на цену в пределах определенного диапазона сделок. Вышеуказанные события являются причиной того, что эта модель почти не используется. CSSM подходит для сделок с нулевым влиянием на цену, но не предлагает неограниченную ликвидность. “x и y” — это количество соответствующих токенов в ликвидности, а константа “k” — это общее количество ликвидности в пуле, которое всегда должно оставаться постоянным.
Если оба спрэда заданы по цене или по волатильности одновременно, то их сумма обязательно должна быть положительна. Задание одного из спрэдов по цене, а другого по волатильности не рекомендуется, т.к. Создать нового маркет-мэйкера можно по схеме, аналогичной схеме создания дельта-хеджера. Единственное отличие заключается в том, что вместо базового актива необходимо указать конкретную серию опционов.
В результате получается кривая гиперболы (синяя линия) с линейным обменным курсом на большей части кривой цен и экспоненциальными ценами вблизи внешних границ обменного курса. Таким образом, если вы можете доверять смарт-контракту для выгодной транзакции, вы должны доверять ему, что он не может вас обмануть. Без сомнения, вы можете проводить финансовые транзакции P2P в DeFi без вмешательства какой-либо стороны. AMM означает «Автоматический маркет-мейкер» и представляет собой решение, созданное в контексте DeFi и призванное сделать децентрализованные биржи (DEX) независимыми от традиционных маркет-мейкеров. В мире, где возможности растут быстрее, чем когда-либо, инвестиции в акции представляют собой не просто выбор, а необходимость для тех, кто стремится к финансовой независимости.
При этом, если LP выводят свои средства из AMM с другим соотношением цен, чем при их первоначальном депонировании, убытки становятся очень постоянными. Майнинг ликвидности, также называемый «выращиванием урожая», представляет собой акт предоставления ликвидности децентрализованным биржам или другим протоколам DeFi для получения собственных токенов управления. Комиссии, получаемые LP, пропорциональны их вкладу в ликвидность в пул. Например, если LP обеспечивает 1/20 общей ликвидности определенного пула, они будут получать 1/20 комиссионных, заработанных протоколом. Когда пользователи торгуют на децентрализованных биржах, таких как Uniswap или Curve, они не взаимодействуют с другими трейдерами; вместо этого они напрямую взаимодействуют со смарт-контрактом. Когда пользователь хочет купить финансовый актив, скажем, криптовалюту, такую как Биткоин, он должен сначала получить доступ к бирже криптовалют, где встречаются покупатели и продавцы.
Кроме этого, они исполняют заявки клиентов и посредничают между сторонами сделки. Самое значительное влияние на рынок оказывают банки, осуществляя торговлю между собой. Каждый день маркет-мейкеры осуществляют множество сделок, обеспечивая ликвидность активов. Известно, что большинство участников рынка проводят анализ рынка горизонтально с помощью графиков технического анализа, различных индикаторов и паттернов.
